摘 要

平安银行进行了重大架构调整，成效如何？如何看待当前息差收窄压力？……业绩发布会上，随着平安银行新领导班子的首次正式亮相，近期市场关切得到详细回应

文｜严沁雯 张颖馨

编辑｜袁满

“寒风凛冽的时候，谁做好准备，谁将来出逃的机会更大。”在3月15日上午举办的平安银行（000001.SZ）2023年度业绩发布会上，行长冀光恒如是表示。

息差收窄、同质化竞争加剧、外部环境变化……当下银行业所面临的经营挑战愈发明显。过去一年，银行业发展如何？在业绩发布会前一日（3月14日晚间），平安银行率先交出了A股上市银行的首份年报。

报告期内，平安银行实现营业收入1646.99亿元，同比下降8.4%；净利润464.55亿元，同比增长2.1%。截至2023年末，平安银行资产总额5.59万亿元，较上年末增长5.0%；不良贷款率1.06%，较上年末增加0.01个百分点；资本充足率13.43%，较上年末提升0.42个百分点。

与此同时，平安银行给出了一份远超预期的分红方案：拟每10股派发现金股利7.19元（含税），合计派发现金股利139.53亿元，分红率超30%，超越往年的现金分红率水平。

“2023年平安银行的总体业绩符合预期，但是我们更多时候要增强危机感跟紧迫感，回应投资者、市场、监管、员工，他们对于我们的不确定性和面对困难的关切是最主要的。”冀光恒说。

值得注意的是，自2023年下半年以来，平安银行进行了组织架构调整，调整成效如何？平安银行又如何看待当前的息差收窄压力？……业绩发布会上，随着平安银行新领导班子的首次正式亮相，近期市场关切得到详细回应。

Wind（万得）数据显示，截至3月15日收盘，平安银行报收10.60元/股，涨幅3.62%。

谈架构调整：

给前线“指挥官”更多决策权

业绩发布会上，平安银行自去年启动的组织架构调整成为市场关切。

据悉，平安银行在公司金融板块取消了行业事业部建制，公司金融方面，将原来的六大行业事业部合并为战略客户部；零售方面也进行了裁撤整合。

对此，冀光恒作出详细说明：总行转型为服务型赋能型组织，为分行提供后备保障和管理支撑；分行转型为经营主体，成为属地关系，客户业务资源集中的主战场。

平安银行党委书记、行长冀光恒，来源：平安银行

“此轮调整强化了总分协同，理顺了总行和分行的关系，打破过去的条线壁垒，改变以往‘竖井式’的管理模式，经营模式从以条线为主，转变为以分行为主。通过重点分行的调研，广开言路，解决核心利益冲突，畅通总分行的意志传导。通过加大对分行的授权，对重点分行定制化的配置资源给政策、要增量，提高分行的综合经营能力。”冀光恒进一步指出。

在冀光恒看来，平安银行在过去相当长的时间里，存在分行行长不管零售业务的现象，形成了非常大的“行中行”。在事业部制下，如果对于一个稳定的、波动性很小的行业采取单独考核单独激励，自成体系是有好处的；但对于波动性、周期性很强的行业，如果做成事业部制，那就很难实现自我革命。

“地域差异很大、同质化竞争加剧，那就要给更靠近前线的‘指挥官’更多的决策权、更短的决策链条，这就是强化分行、强化腰部的最主要思考。”冀光恒指出。

对于架构调整的成效，冀光恒表示，此轮调整在总行层面已经基本落地，分行还在进行中。是否达到成效，要看两三年之后的业绩跟市场的反应。“阶段性的变化就是，我觉得总行的效率在提升，可以看到分行对总行的正向反馈也在提升。”

“我个人不会过多关注业绩，我会关注队伍。只要队伍出来了，业绩就是副产品。队伍靠机制，机制透明干净，淘汰出来就是能干的干部。”冀光恒直言。

谈息差收窄：

关注银行的稳定性

当前，息差收窄已经成为银行业无法回避的问题。根据国家金融监督管理总局公布的数据，截至2023年末，商业银行净息差首度跌破1.7%关口，下滑至1.69%。

在平安银行业绩发布会上，这亦是市场关注的重点话题。

数据显示，2023年平安银行净息差2.38%，较上年下降0.37个百分点。该行在年报中称，一方面，该行持续让利实体经济，调整资产结构；另一方面受贷款重定价效应及市场利率变化的影响，净息差下降。

“毫无疑问整个银行业的息差肯定会下降，这是个趋势。”冀光恒指出，息差低到某种程度的时候，要关注银行的稳定性。

冀光恒认为，平安银行过去的高息差主要来自资产的高利率，而不是负债端。“但是当经济下行的时候，一定是高利率的产品先爆掉，相对来说零售业务受到冲击会更大。在经济不确定性的时候，无法以量补价，客户下沉是非常危险的。”

在此背景下，平安银行在年报中首提零售业务“聚焦稳健型业务模式”。据悉，平安银行主动做大中低风险客群，加大住房按揭、持证抵押、新能源汽车贷款投放力度。2023年末，该行个人贷款余额19777.19亿元，较上年末下降3.4%。其中，抵押类贷款余额11623.16亿元，较上年末增长4.8%。

而与此同时，平安银行信用卡、消费贷规模在减少。2023年，该行消费性贷款余额5452.91亿元，较上年末下降9.5%；信用卡应收账款余额5140.92亿元，较上年末下降11.2%。

“我们只能暂时放弃高营收，希望营收下降的速度快于利润下降速度。要避免零售贷款的‘破窗效应’，保证存量资产的‘软着陆’。我们去年大概做了几百亿元的按揭，利差很薄，但是利润很好。有很多高息差、高利率的贷款，最后算账是亏损的。”冀光恒表示，在息差下降的阵痛期，风险抵补能力要上升。

数据显示，2023年平安银行计提的发放贷款和垫款信用减值损失628.33亿元，同比下降2.1%。与此同时，不良贷款率1.06%，较上年末上升0.01个百分点；拨备覆盖率277.63%，拨贷比2.94%。

“总体来说风险可控，痛苦是有的但是暂时的，最主要体现在营收和利差在下降，今年大概率NIM（净息差）会到2%以下，但是不良率不可以反弹。”冀光恒强调。

谈零售业务压力：

战略定位不变

当对部分高营收零售业务进行调整后，平安银行的零售业务的经营数据亦相应出现变化。

2023年末，该行零售客户数12543.20万户，较上年末增长1.9%，管理零售客户资产（AUM）40311.77亿元，较上年末增长12.4%；全年零售业务营业收入占比58.4%。

但从营收及净利润表现上来看，零售板块承压。年报显示，零售金融业务营业收入961.61亿元，同比下降6.64%；净利润55.25亿元，同比下降72%。

对此，冀光恒坦言，今年平安银行对公业务的压力在存款，零售业务的压力在贷款。目前对公存贷款恢复性增长得很好，资金业务也较好。对公与零售需要互相帮扶，希望对公业务能顶上去，能为零售争取喘息的机会。

“股份制银行中，我们最可以学习招商银行，负债成本比平安银行低60个BP（基点）左右。当然，我们其他股份行与招行并不能直接比较，因为这是招行多年苦心经营的结果。招行持之以恒，久久为功，所以我们更多是要学习方向与耐心。”冀光恒进一步指出，“招行零售很强，但是对公同样不弱。”

不过，平安银行管理层亦强调零售业务的战略定位不变。平安银行行长助理张朝晖指出，“零售业务是一直以来的战略重点。即使经过这几年的变化和发展，平安银行零售业务占整个的银行营业收入都高于50%，所以后续零售业务做强的核心战略不会动摇”。

“我们原来是‘零售突破’，现在是要‘零售做强、对公做精’。虽然我们现在做了一些抵押的东西，但是将来完全做低利率抵押类的业务也不是我们的特色，无法对冲高成本的负债。我们内部对零售是在不断摸索。”冀光恒表示。

对于后续零售业务的发展，张朝晖指出，在发展策略上，首先要控制好风险。对不同的客群采取不同的定价策略，同时优化成本，包括风险成本、资金成本、获客成本等。例如将高风险、高定价的客户群体逐步压价，提升中低风险客群的占比，进行组合性的管理，推行“一行一策”的风险政策。

另一方面，在零售方面打造“护城河”，依附于集团的综合金融优势，打造渠道优势：一是线上线下自营队伍的建设；二是综合利用集团金融优势，将渠道优势进一步强化。此外，侧重集团康养和综合金融优势打造服务和权益体系。

“调整是需要时间的，特别是当经济存在不确定性，有压力的时候，一定要避免‘机毁人亡’，同时来日‘再战’，保证自己活下去。”冀光恒说。

(作者为《财经》记者)

版面编辑 | 李郝钰